A股IPO提速 11月近百家机构获得退出

　　根据清科集团旗下私募通数据显示，2016年11月全球共有43家中国企业完成IPO，IPO数量环比增加59.26%，同比增加330.00%。中企IPO总融资额为59.70亿美元，融资额环比减少17.38%，同比增加157.75%。本月完成IPO的中企涉及16个一级行业，登陆4个交易市场，中企IPO平均融资额为1.39亿美元，单笔最高融资额16.38亿美元，最低融资额1128.12万美元。43家IPO企业中30家企业有VC/PE支持，占比69.77%。 本月金额最大的三起IPO案例为：上海银行上市 (16.38亿美元)，步长制药上市(5.99亿美元)，海兴电力上市 (3.39亿美元)。此外，2016年11月1日，百胜中国(证券代码：YUMC)完成从Yum! Brands(证券代码：YUM)的分拆，正式独立在纽交所上市交易，不计入本月统计。

　　11月份证监会共进行了四次IPO批复：第一个周五证监会宣布核准9家企业首发申请;第二个周五核准15家;第三周核准14家企业;第四周再次核准14家。11月证监会核发52只新股发行，发行频率明显提高，创下今年以来单月核发数量新高。IPO提速不仅有助于恢复资本市场的融资功能以此助力企业发展，同时也使得投资机构能够在被投企业上市后寻求适当的资本退出。11月份全球共有43家中国企业完成IPO，其中A股上市33家，共有近百家机构获得IPO退出。

　　上海银行(601229.SH)和吴江银行(603323.SH)本月在上海证券交易所上市，正式加入A股商业银行战队。食品果蔬领域：中粮肉食(01610.HK)和周黑鸭(01458.HK)在香港主板IPO;宏辉果蔬(603336.SH)和天津十八街麻花桂发祥(002820.SZ)A股上市。医疗健康领域：贝达药业(300558.SZ)、乐心医疗(300562.SZ)、凯莱英(002821.SZ)深交所上市;步长制药(603858.SH)和康德莱(603987.SH)登陆上交所;康华医疗(03689.HK)香港主板上市。此外，数据中心和IT基础设施服务提供商万国数据(证券代码：GDS)本月在纳斯达克证券交易所上市，共募资1.93亿美元。

　　中粮肉食港股上市，专注肉食全产业链垂直整合

　　中粮肉食(01610.HK)隶属于中粮集团旗下，业务涵盖饲料生产、生猪养殖、屠宰、生鲜猪肉及肉制品生产、销售及冷冻肉类产品进口及销售，专注于肉食全产业链垂直整合。公司定位于中产阶级城镇家庭，旗下拥有 “家佳康”和“万威客”两个核心品牌，主要销售生鲜猪肉和肉制品。2014年获得KKR和霸菱亚洲等数亿元人民币投资，2015年下半年又获得淡马锡数千万美元投资。

　　2016年11月1日，中粮肉食控股有限公司在香港主板上市，共募集资金19.51亿港元。中粮肉食此次上市引入了多家基石投资者，其中包括巴西食品公司BRF、中国人寿和海尔集团等;所募资金将用于兴建新的生猪养殖场及饲料加工厂，偿还短期及长期银行借款，及品牌渠道开拓的推广与运营等方面。此外，值得一提的是，截止到中粮肉食上市，中粮集团旗下已拥有六级香港上市企业和四家内地上市公司，分别为中国食品(00506.HK)、中粮控股(00606.HK)、蒙牛乳业(02319.HK)、中粮包装(00906.HK)、大悦城地产(00207.HK)和中粮肉食(01610.HK);以及中粮屯河(600737.SH)、酒鬼酒(000799.SZ)、中粮地产(000031.SZ)和中粮生化(000930.SZ)。

　　周黑鸭“双11”港股IPO，休闲食品再袭资本市场

　　2016年11月11日，周黑鸭(01458.HK)在香港主板上市，共募集资金24.96亿港元。周黑鸭主要从事鸭类、鹅类、鸭副产品和素食产品等熟卤制品的生产，采用连锁经营管理模式，有数百家直营门店遍布北京、上海、天津、重庆及武汉等城市。2010年10月，天图资本旗下基金向周黑鸭投资了数千万元人民币，时任天图资本合伙人的知名投资人王岑代表投资方出任了公司董事。2012年，周黑鸭又获得了IDG资本领投的数亿元人民币的投资，天图资本对其进行了追投。

　　作为消费升级的一个细分领域，近年来优秀的休闲食品商越来越受到资本市场的关注。2012年9月5日，主打酱卤肉制品的煌上煌(002695.SZ)在深圳中小企业板上市，募资9.29亿元人民币。2016年10月12日，休闲食品连锁经营平台来伊份(603777.SH)在上海证券交易所上市，共募集资金7.00亿人民币。此外，天津桂发祥十八街麻花也在本月登陆深圳中小企业板上市，共募集资金金额5.31亿人民币。随着社会生活水平的提高，休闲食品的市场也在不断延伸扩大。看似不起眼的休闲食品，却给投资机构带来了不菲的资本收益。以发行价计算，2012年煌上煌上市，作为A轮投资者的达晨账面投资回报率为5.80倍。今年10月来伊份上市，高特佳和德同资本旗下的多只基金也获得相应的资本回报。

　　11月份共有43家主营地在中国大陆的企业上市。其中，有15家企业在上交所实现IPO，占比34.88%;12家登陆深圳创业板，占比27.91%;8家在香港主板上市，占比18.61%;7家登陆深圳中小企业板，占比16.28%;1家登陆纳斯达克交易所，占比2.33%。

　　从融资金额来看，本月中企在上交所募资约为34.44亿美元，占比57.70%，位列第一;香港主板募资额位列第二，募资额约为10.61亿美元，占比17.77%;深圳创业板募资额位列第三，募资额约为6.53亿美元，占比10.93%。

　　退出方面：7成企业获VC/PE机构支持，近百家机构实现IPO退出

　　根据清科私募通数据统计：2016年11月，43家IPO企业中30家企业有VC/PE支持，占比69.77%。IPO退出共30起，涉及机构97家，87支基金。受IPO提速的影响，本月IPO退出数量同比上升1400.00%，环比上升57.89%。以发行价计算，2016年11月IPO退出平均回报倍数为3.22倍。

　　步长制药上市，基金/机构众星捧月

（编辑：常州站长网）

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